Почему вообще стоит вкладывать в золото сегодня, когда вокруг столько инструментов для инвестиций
— Золото — традиционный инвестиционный инструмент, один из самых понятных и доступных во всем мире.
Почему инвесторы продолжают выбирать его сегодня, когда вокруг столько возможностей для вложений? Золото менее волатильно, чем многие рискованные активы, и его цена редко меняется на 10–20% в месяц. Оно может практически оставаться на месте годами — но его стоимость на большой дистанции всегда обгоняет инфляцию или как минимум компенсирует ее. В том числе потому, что физический объем золота ограничен, а объем фиатных валют может расти за счет эмиссии.
Например, с 2015 по 2018 цена на металл почти не менялась, однако долгосрочная динамика показывает, что в 1976 году стоимость тройской унции составляла $125, а во время последнего пика в январе 2026-го достигла исторического максимума — около $5600. За это золото и предпочитают консервативные инвесторы: его можно покупать, держать годами и рассчитывать на рост стоимости со временем.
При этом золото — еще и защитный актив: в периоды экономической и геополитической нестабильности спрос на него традиционно растет. Поэтому его используют, чтобы снизить общие риски и сохранить покупательную способность денег.
Не только слитки: что такое токенизированное золото и почему его рынок стремительно растет
Как инвестировать в золото сегодня? Конечно, можно по старинке купить его в слитках через банк — но у этого есть свои недостатки. Слитки нужно где-то хранить, их могут украсть, потерять — плюс налоги, НДС и другие издержки, включая заметный спред между покупкой и продажей: чтобы заработать, золото должно достаточно вырасти в цене. Получается не слишком ликвидный актив, который сложно быстро купить или продать.
Но есть и другой способ — токенизированное золото.
Вообще, сама идея покупать золото без физических слитков не нова: подавляющее большинство торгов сегодня — это торги бумагами, а не живым металлом. Сам металл при этом никуда не перемещается: инвесторы покупают и продают инструменты, привязанные к его стоимости. Это могут быть акции, ETF, фьючерсы и другие деривативы.
Если деривативы появились давно, то токенизированные активы — новый тренд. По сути, идея та же: вместо покупки золота инвестор получает цифровой инструмент, стоимость которого привязана к реальному металлу.
Формат появился относительно недавно, но быстро развивается. Так, с 2025 года по конец первого квартала 2026-го капитализация токенизированных сырьевых активов выросла почти в три раза — с $1,43 млрд до $5,55 млрд. И большую часть роста дали именно токены, обеспеченные золотом. Растет и объем торгов: за первые три месяца 2026 года токенизированным золотом наторговали на $90,7 млрд — больше чем за весь 2025-й ($84,6 млрд).
Почему это становится популярным? Во-первых, из-за доступности. Токенизированным активом на цифровой платформе можно торговать круглосуточно — в отличие от традиционных рынков. Физический металл у брокера или в банке не получится купить в любой момент — например, посреди ночи. С токенами временных ограничений нет.
Во-вторых, не требуется переводить деньги зарубежному брокеру и проходить процедуру покупки и хранения физического золота с сопутствующими налоговыми и юридическими издержками.
Для резидентов Беларуси есть дополнительные преимущества: доход от операций с токенами не облагается налогом, в отличие от аналогичных операций на других рынках. Кроме того, не нужно терять на лишней конвертации.
К тому же, покупая актив у белорусского юридического лица, можно быть спокойным: надежная компания, работающая в рамках законодательства, отвечает по своим обязательствам.
В итоге получается сочетание привычного инструмента и более современного способа работы с ним: без физического хранения, с доступом к активам прямо у вас в кармане и возможностью совершать операции 24/7.
Топ-5 цифровых инструментов для инвестиций в золото в пару кликов
Среди цифровых площадок Беларуси больше всего инструментов для инвестиций в золото сегодня доступно на криптобирже FREE2EX. Компания входит в ПВТ, регулярно проходит аудиты и обеспечивает сохранность активов клиентов, а совершать операции тут можно буквально в несколько кликов.
Разберем подробнее, какие из доступных инструментов есть на FREE2EX — и в чем их разница.
1. XAUT — токенизированное золото от компании Tether, создателя USDT. Актив буквально обеспечен физическим золотом: по данным Tether, каждый XAUT соответствует одной тройской унции золота. Цена следует за мировой стоимостью металла — то есть, если золото вырастет на 5%, стоимость XAUT также прибавит 5%. При этом токен можно свободно переводить между криптокошельками по блокчейну. В итоге инвестор получает доступ к динамике цены золота без необходимости покупать и хранить физический металл.
2. GLD — SPDR Gold Shares, один из крупнейших ETF на золото. Его цена также следует за стоимостью физического золота. Фонд с 2004 года работает на американской бирже и доступен широкому кругу инвесторов, которые торгуют через брокеров.
Как это работает? Управляющая компания фонда покупает золото, чтобы стоимость одной акции ETF на бирже соответствовала цене самого металла. Если инвесторы активно покупают GLD, фонд увеличивает свои запасы. Получается, инвестору не нужно самому покупать и хранить слитки или разбираться с фьючерсами — фонд делает это за него и берет небольшую комиссию. Это простой и доступный способ инвестировать в золото через биржу.
3. Кроме непосредственно токенизированного золота, можно выбрать и другой вариант — вложиться в компанию-золотодобытчика. Например, Newmont Goldcorp Corp. (NEM) — одна из крупнейших компаний золотодобывающей отрасли с рудниками в разных странах. Логика простая: чем дороже золото и чем больше компания его добывает, тем выше ее потенциальная выручка и прибыль. Поэтому цена акции в целом следует за динамикой золота и движется с ним в одном направлении.
Почему это может быть интереснее покупки самого золота? Компания еще и регулярно платит дивиденды. То есть, покупая токен, мы становимся соакционерами компании — и, помимо дохода от роста золота, получаем свой процент от операционной выручки компании.
4. А можно вложиться не в одного, а сразу в несколько золотодобытчиков. GDX (VanEck Gold Miners ETF) — это ETF на акции золотодобывающих компаний. В его портфеле несколько десятков предприятий, в том числе Newmont, Agnico Eagle Mines и другие крупные производители золота. Получается корзина: инвестор не зависит от результатов одной компании, а сразу получает доступ ко всему сектору. Здесь тоже можно получать дивиденды от компаний, входящих в ETF. При этом GDX не движется строго вслед за ценой золота: на его стоимость влияют и результаты самих золотодобывающих компаний.
5. Есть и варианты для более опытных трейдеров — например, XAU/USD, CFD на золото, один из самых популярных инструментов для торговли золотом в мире. Его ключевое отличие от XAUT в следующем: если на XAUT вы заработаете только в случае роста золота, то с XAU/USD сможете заработать и когда оно растет, и когда падает — благодаря лонг- и шорт-позициям и торговому плечу. Например, если считаете, что металл скоро начнет падать, можно открыть шорт и заработать на снижении цены. Такой инструмент больше подходит тем, кто знаком с активной торговлей.
Золото остается тем же активом, каким было десятилетия назад, но способы инвестировать в него изменились. Сегодня не обязательно покупать слиток — и даже не обязательно ограничиваться одним инструментом: регистрируйтесь на криптобирже FREE2EX, выбирайте актив, который соответствует вашим задачам, и получайте доступ к цифровому золоту в пару кликов — прямо в обменнике или на торговой платформе.
Торговля связана с рисками потери инвестиций, вложенных в цифровые активы. Внимательно ознакомьтесь с ними перед началом торговли.
Партнерский материал
